Aktieanalyse af PILA PHARMA den 24-03-2025

Kurs på analysetidspunktet: 3,63 SEK

Aktievurdering:

Kursudvikling 0-6 mdr.: 2 - 6

Kursudvikling 12-18 mdr.: 2 – 7

PILA PHARMA fortsætter med at vise positive studieresultater for XEN-DO501 – der primært testes til behandling af fedme og type 2 diabetes – senest også viser lovende prækliniske resultater inden for hjertekar-sygdomme i et studie udført af en ekstern forskergruppe. Resultaterne bidrager til et stærkere risikoscenarie i investeringscasen. Selvom selskabets fokus fortsat er snævert på XEN-DO501 molekylets potentiale, styrkes udsigterne for, at PILA PHARMA på sigt kan bringe et produkt på markedet. Med en kapitaltilførsel på 10 mio. SEK tilbage i juli sidste år og en strategisk rokade i ledelsen, som har styrket kommunikationen og investoropmærksomheden, er det spirende dansker-stiftede biotekselskab velpositioneret til at rejse den sidste kapital til gennemførelse af det kommende fase 2a-forsøg. Formålet med dette forsøg er at demonstrere toleranceniveauet hos overvægtige patienter med type 2-diabetes, hvilket bliver den helt afgørende kurstrigger i 2025.

PILA PHARMA har testet flere effekter af XEN-DO501, herunder blodsukkerreduktion, insulinudskillelse og en kardiovaskulær biomarkør. I december 2024 viste prækliniske resultater en signifikant reduktion af væksten af abdominal aorta-aneurismer i mus, hvilket styrker hypotesen om en hjertebeskyttende effekt. Det kommende fase 2a-forsøg vil undersøge højere dosisniveauer i overvægtige med type 2-diabetes og evaluere effekten på vægtreduktion, når dosis skrues op.

Hele analysen kan læses via dette link.

Analysen er udarbejdet af Aktieinfo, der modtager et honorar fra selskabet for det udførte analysearbejde. Konklusion og anbefaling er alene udtryk for Aktieinfos vurdering, og selskabet kan ikke påvirke anbefaling og kursmål. I øvrigt henvises til ansvarsfraskrivelsen på sidste side af analysen.